도큐사인 주식 간략한 소개
– Symbol: DOCU
– Market Cap : $54.04B
– Industry: Application Software
도큐사인 주식 분석
DocuSign has an intrinsic value of $326, 20% higher than the current price.
도큐사인은 현재 가격보다 20% 높은 326달러의 내재가치를 가지고 있다.
The business boasts strong consumer satisfaction with an NPS of 72 and a retention rate higher than 100%.
도큐사인 비즈니스는 강력한 고객 만족도를 보여줌(Net Promoter Score 72, 고객 유지율 100% 이상)
According to its management, the business has a $50 billion total addressable market opportunity but has captured less than 4% of the market. Our valuation model indicates that the current stock price has a 20% margin of safety, and we might witness double-digit returns in the next ten years.
도큐사인 경영진들은, digital signature 비즈니스의 시장규모를 $50 billion 으로 생각하며, 현재 digital signature의 점유율은 4% 미만이라고 정의한다. DocuSign의 주가는 현재 20%의 안전 마진(margin of safety)을 가지고 거래되고 있다.
DocuSign was able to surpass the 1 million consumer level. The company currently has 1.05 million consumers and offers its services in 180+ countries.
도큐사인이 소비자 100만 명을 돌파할 수 있었다. 현재 105만 명의 소비자를 보유하고 있으며 180개 이상의 국가에서 서비스를 제공하고 있다.
DocuSign is continuously improving its profit margins. The company was able to reach 77.1% gross margin TTM compared with 70.5% recorded in FY 2016.
도큐사인은 지속적으로 이익률이 개선되고 있다. 2016 회계연도의 70.5%에 비해 TTM은 77.1%의 매출총이익을 달성했다.
At the same time, its operating margin improved from -47.6% in FY 2016 to -5.7% TTM.
동시에 영업이익률은 2016 회계연도의 -47.6%에서 -5.7% TTM으로 개선되었다.
Healthy financial and growth metrics as of Q2 FY22 have proved that DocuSign is more than just a digital signature business.
FY22 회계연도 2분기 현재의 건전한 재무 및 성장 지표는 도큐사인이 단순한 디지털 서명 비즈니스 그 이상임을 입증함.
E-시그니처 분야에서 출발한 도큐사인은 Agreement Cloud(all-in-one agreement management ecosystem)이라는 비전을 가지고 발전하고 있음.
리스크
- 개인 정보 보호(고객의 시그니처 및 도큐먼트를 DB에 저장) 및 사이버보안 위협
- 막대한 자본을 보유한 어도비와 같은 시장 경쟁자.
참고
NPS: 고객 만족도와 충성도를 측정하기 위해 전 세계에서 가장 많이 사용되는 지표(NPS is a customer loyalty and satisfaction measurement taken from asking customers how likely they are to recommend your product or service to others on a scale of 0-10—but there’s a lot more to the story than that).
출처
- What Investors Fail To See About DocuSign(https://seekingalpha.com/article/4458050-what-investors-fail-to-see-about-docusign)
- DocuSign: A Great Addition To Our Growth Portfolio(https://seekingalpha.com/article/4457185-docusign-a-great-addition-to-our-growth-portfolio)